USDT雪崩,比特币暴涨!但牛市,仍没有来-壹块硬币-鹏程财经

USDT雪崩,比特币暴涨!但牛市,仍没有来

壹块硬币2019-10-10 02:06:08

谁是压垮USDT的最后一根稻草?

15日午后,突然间,USDT如同雪崩一样,急速重挫,短短两个小时跌幅超过8%,无数资金在抛空USDT。

与此同时,BTC则被狂拉,下午仅仅一个半小时内的区间,最大涨幅达到17.49%。

而当日,OKEX宣布上线4种稳定币,如同火上浇油一般,市场长期积累的对于USDT的不信任感,如同海啸一样,汹涌而至!

谁来解读此次波动,比特币的牛市会因此而来吗?

午间,市场暴动

2018年10月15日,午休醒来的投资者黄先生瞥了一眼行情,“小涨”,他笃信,这只是一个小反弹,没有多想。

仅仅几分钟,手机开始频繁收到快讯:

“BTC短时爆拉3%……”

发现市场异动的黄先生,迅速打开了平台交易界面,变得专注、兴奋起来......

迅速的,市场开始大暴动!

15日午间,各大主流币集体出现快速上涨。Bitfinex上比特币的报价在下午1点迅速拉升,在短短的一个半小时内,由6385美元狂拉1403美元到最高点7788美元,涨幅足足有21.98%,短时间涨幅惊人。

截止晚间19点,比特币又回落至6900美元。

出现拉盘的还有ETH、EOS。ETH在一个半小时内爆拉45.47美元,区间最大涨幅达到23.06%;EOS同样表现强劲,下午仅仅一个半小时内的区间,最大涨幅达到17.49%

值得注意的是,在Bitfinex上比特币报价达7788美元时,美国法币交易所Coinbase上最高价仅为6810美元,Bitfinex平台的比特币溢价情况严重。

有涨有跌,有喜就有忧!

瞬间的暴涨,也让合约市场出现大规模爆仓订单。据币coin数据显示,在行情疯狂上涨时,仅半个小时内,某主流平台的期货大额爆仓总计金额达到5812万USDT,折合人民币超3.7亿元。

此时,对于这次意外的上涨,黄先生仍然没有头绪,听到有人说起“USDT出现大额转账,可能影响整个市场”的消息时,黄先生这才晃过神来:

“UDST挤兑看来是要发生了”,他大呼道。

此时,近一个月稳定在6.8元人民币附近的USDT场外价格,出现迅猛下跌。

午间12:30,USDT场外价格出现向下拐头迹象,随后不断下挫,两三个小时内一度跌至最低时的6.23元,距离6.8元的跌幅超8%。

众所周知,USDT是锚定美元的稳定币,与其快速下滑相对应的是,同时间的美元人民币汇率则稳定在6.9元附近,USDT贴水严重。

下午两点,黄先生的朋友圈被重度刷屏,各个群里讨论异常激烈。

“这才一觉醒来,BTC为什么突然暴涨?”一位投资者问道,“完全看不懂”。

“USDT要完了?USDT为什么暴跌?”

“稳定币也能跌成这样?”

一向与美元价格基本相差无几的USDT出现暴跌,这让大多数投资者都难以置信。

投资者还注意到,在火币场外交易上,USDT的买入卖出价格一度相差巨大。截止发稿时,买卖价差已被拉平,相较最低时的6.23元稍有回升,暂时稳定在6.50元左右。

分析人士则认为,“随着市场恐慌情绪的蔓延,比特币等主流币可能还要被向上推动。”

许多持币者则高喊“春天来了”以充值信仰,也有投资者说,“割韭菜,就要出其不意”。

“这次的波动非常大,熊市里有几个月没打开交易账户的朋友也不由得去瞅一瞅手里有没USDT。”

已经研究清楚的黄先生在考虑另外一种思路,“市场可能会反应过度,正在等待做空的时机”。

是谁压垮了USDT?

如何解读USDT此次的暴跌?

我们看到,USDT暴跌,随机引发BTC等主流币种暴涨,这中间有明显的关联.....

USDT的正式名称为泰达币(Tether),由泰达公司2014年底推出的与美元1:1兑换的代币。注册地在马恩岛和香港。USDT因为锚定美元,方便计算,一直被认为是天然的稳定币品种。

在关于安全性的描述中,USDT发行方Tether声称与美元挂钩,即每发出一个USDT,都会有一美元储存在银行账户中。

自从稳定币USDT推出以后,大量投资者选择在市场下跌的时候持有稳定币,尤其是在很多法币交易存在障碍的国家。在熊市中,USDT作为市场上流通量高达27亿的稳定币,已成为投资者的避险品种。

因此,投资者常常将所持币种兑换成USDT,从而有了心理上的“空仓”操作。

但今天USDT的暴跌,很可能正是市场对USDT长期以来,可能存在没有真实美元储备的情况下超发担忧情绪的爆发,引发了投资者挤兑USDT的恐慌,争相抛售手中的USDT。

目前市场上,交易所大多采用USDT交易对,在退出法币途径受限的情况下,卖出USDT,购买比特币为代表的主流币种,就是唯一的出路。

此次USDT的异常波动,至少可以从以下几个原因来分析:

1、美元储备的担忧

此前,USDT号称,每发出一个USDT,都会有一美元储存在银行账户中。Tether声称与美元挂钩,即每发出一个USDT,都会有一美元储存在银行账户中。但Tether至今尚未公开证明这笔储备金的存在。

另外,早在2018年6月15日到7月24日,不到两个月时间里,Tether向Bitfinex就发生过三笔数额均为一亿枚的USDT转入交易,远超牛市的交易量。目前USDT的市场流通量也已经达到了27.06亿,总量达到30亿美元,意味着Tether公司在银行至少有27亿的美元存储。

要么是Tether公司真能证明拥有27亿美元的储备,要么就是USDT出现严重超发,市场一直对此猜测纷纷,心怀疑虑。

2、托管银行破产

此次危机的爆发,也早有预兆。就在不久前,Bitfinex的托管银行波多尼哥皇家银行被曝陷入破产危机。这家银行是在2017年4月富国银行切断了Tether和其“姊妹公司”Bitfinex的银行业务的时候,接管了Bitfinex的银行业务。

波多尼哥皇家银行现金流断裂,很大程度上意味着Bitfinex也难逃资金短缺的风险。此前有媒体挖出,Bitfinex和Tether两家公司实际运营人里面,除了公司董事是同一个人外,还有另外两位负责人也是同属两家公司。

美国时间10月11日,Bitfinex宣布暂停美元存提业务,尽管Bitfinex一直力图向投资者证明它没有破产,与Noble Bank之间的关系不影响其运营。

但是这些动作并没有消除市场恐慌,反而在市场上持续发酵。美国德克萨斯大学金融学教授John M.Griffin通过研究认为,Bitfinex制造并参与了价格操纵,这一结论进一步加剧了市场对于USDT存在超发的恐慌。

3、稳定币的竞争

也许正是出于投资者对USDT的担忧,大量交易所推出了受监管的稳定币,这些稳定币对USDT也造成了威胁和冲击。

2018年9月10日,纽约州金融服务局批准了由两家区块链公司发行的锚定美元的稳定币GUSD和PAX,两款稳定币与美元1:1挂钩,目前,GUSD共发行了100033.5枚,PAX共发行了479.75枚。锚定美元、人民币、日元、澳元的稳定币发行计划都相继出现,为了降低挤兑风险,甚至一些交易所直接下线了USDT交易对,改用如TUSD这种审计更有保障的稳定币。

15日下午,就在市场激荡、大众处于对USDT极度不信任的关口之时。

OKCoin创始人徐明星向财经网表示,USDT本身是一个行业最早的(stablecoin)稳定币,历史上是没有监管,由Tether公司运营。USDT在去年9.4这样一个特殊的时机,被全行业选用作为一个基础货币。业界对USDT质疑一直没有停止过,行业内也在努力寻求新的解决方案。

所以,目前有很多新的稳定币,如USDC,TUSD,这些稳定币都是有美国监管机构监管等,OKCoin USA也在做这方面的努力。最近一段时间,针对USDT有很多担忧的报道,OK一直在密切观察。同时,也在接入其它的(stablecoin)稳定币,一旦出现问题,OK会进行切换。用户持有USDT确实存在一定的风险,我们也建议所有的客户都能够根据自身风险承受情况控制持有USDT的风险。

USDT岌岌可危,身处危崖!

那么,牛市来了吗?

一根阳线改变三观!

信任危机虽然引发USDT的暴跌,但同样引发了主流币种的暴涨,BTC等各大币种昂首突破,收复多日下跌的失地。

许多投资者憧憬认为:处于避险考虑,海量USDT如果全部换成BTC等币种,将直接推动币价疯狂上涨,形成一轮新的牛市。

只是,这种猜想真的会如你所愿吗?

多位资深投资者普遍认为:“投资者买入BTC等主流币种是出于对USDT的不信任,而非出于对未来行情的看好。属于没有更好选择的情况下,被迫进行的行为,一旦市场出现新的“稳定币和类稳定币”渠道时,还是会选择离场”。

对于巨额USDT是否会全部兑换成BTC等主流币,他们也普遍认为,“不会发生这种情况”,目前虽然普遍对于USDT有担忧,但是并没有崩溃,还没有出现全面抛售,同时渠道并非只有买币,还有兑现为法币以及其他稳定币的操作方法。

调查中我们发现一个耐人寻味的现象:在主要以USDT为稳定币的交易所中,BTC价格都出现了大幅异动,其中OKEX上的报价一度达到8100美金,包括Bitfinex上的报价也一度达到7788美金。

而在Coinbase等可以直接用美元进行交易的法币交易所报价最高只来到6810美金,两者的价差一度超过1000美金,目前也还存在450美金左右的价差。

这说明,场外资金并没有积极进场。

查阅OKEX上BTC季度合约,最高价为6793美金,与现货走势出现明显的背离,相比之前100左右的贴水,今日急剧扩大到460上下,与法币交易所报价趋同。

其他主流币中ETH等合约贴水也在今天大幅扩大,可见投资者对于未来行情的看法依旧偏悲观,而对于短期暴涨的看法也是十分理性。

在市场大幅异动之际,交易所出手了。

15日下午,OKEX发出公告:“OKEX上线4种稳定币”,包括“TUSD\USDC\GUSD\PAX”等四大品种。

业内知名大V、“币圈大掌柜”表示,“随着交易所开放多种稳定币的冲提,市场恐慌情绪将逐渐降温,对USDT进行分流,USDT对市场价格的冲击将减弱,后续随着更多可替代品的出现,市场将逐渐回归理性”。

Bitfinex也没有保持沉默,发布修复法币存款业务声明,并于10月16日开放法币存款系统。

大掌柜坚定认为,随着短期恐慌情绪的退潮,市场回归正常状态,原有的熊市逻辑并没有改变,短期的价格变动,并不能改变中长期的价格走势,只是让过程更加复杂罢了。

“牛市没有来,你想多了......”大掌柜说,“现在,你关心的新问题应该是:这么多稳定币出来,你选择谁?市场选择谁?”



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